Das praias da Capital é fácil avistar a Ilha do Canela, normalmente frequentada por embarcações diversas, que levam e trazem os palmenses e turistas para horas de muita diversão. A Ilha do Canela nasceu com a formação do Lago de Palmas. O nome escolhido para batizar o lugar homenageia o povoado centenário que deu origem à capital mais nova do Brasil, o Canela. Atualmente, a ilha funciona com balneário, restaurante com pratos típicos e um variado cardápio de peixes, área de camping e barzinhos.